Ed Riener (Mikael) rentra de sa période de convalescence en France le 15 février 1929 à la suite des dégâts et commotions qu'il avait subis à Arkham. Après avoir retrouvé sa femme et ses enfants, il retrouva ses amis au bar clandé d'Elmet MacDonnell (Alex). Tobias Selwyn, (policier corrompu – Vanessa) et Earl Wyatt (explorateur et chasseur de trésors – Antonin) étaient présents en compagnie d'un homme inconnu de Ed. Jack Shepperd (contrebandier – Julien) manquait par contre à l'appel...
Une fois les retrouvailles faites, Elmet, Tobias et Earl présentèrent leur nouvel ami Georges Atkins (Fabrice) à Ed puis lui annoncèrent le décès de Jack, qui s'était suicidé une semaine plus tôt... Jack avait apparemment découvert une étrange poudre bleue, appelée « Poudre des rêves », permettant d'accéder à un monde onirique, fantastique et merveilleux nommé « Les Contrées du rêve ». Grâce à cette poudre, vendue au prix exorbitant de 50 dollars la dose dans une petite boutique de Chinatown nommée « La fleur de la montagne », Jack avait découvert que l'esprit de l'oncle maléfique défunt d'Elmet (Darcus McCrindle) résidait désormais dans une petite ville des Contrées du rêve nommée Ulthar et y semait la terreur et le chaos...
L'oncle Darcus ayant également repéré Jack à Ulthar, il s'était arrangé pour lui lancer un sortilège permettant de le contrôler lorsqu'il serait à nouveau éveillé. C'est ainsi que Jack, contrôlé par Darcus, s'était rendu armé au clandé d'Elmet afin de lui réclamer les livres de son oncle Silas, récupérés quelques semaines auparavant à Arkham ; et qu'il s'était suicidé dans un instant de lucidité. Nos amis avaient alors fouillé son corps et, outre une étrange clé de métal venue d'ailleurs, ils avaient découvert sur lui l'adresse de Georges Atkins, libraire à New-York, à qui il avait déjà rendu visite quelques jours auparavant et pour lui acheter frénétiquement plusieurs livres traitant des rêves...
Sur les conseils de ses amis, Ed accepta de goûter cette « Poudre des rêves » et découvrit à son tour les magnifiques, étranges et parfois inquiétantes Contrées du rêve...
Durant les mois qui suivirent, nos amis reprirent leurs activités habituelles mais entamèrent également la lecture de plusieurs ouvrages impies hérités par Elmet. Ces livres contenaient des révélations sur les secrets de l'univers, ce qui bouleversa quelque peu l'esprit de ceux qui les lisaient. L'oncle Silas avait-il eu raison lorsqu'il avait écrit à Elmet qu'il fallait laisser ces livres loin des regards ?...
Parallèlement, durant leurs périodes de sommeil, nos amis poursuivirent l'exploration et la découverte des Contrées du rêve. Arrivant tantôt par la « Caverne de la flamme » gardée par les prêtres Nasht et Kaman-Thah et accessible par un grand escalier ne colimaçon, tantôt via le Voilier blanc dirigé par un homme se faisant simplement appeler « Le capitaine », tantôt par d'autres moyens tous plus étranges, les rêveurs explorèrent ces contrées oniriques et découvrirent de somptueuses cités rappelant le Moyen-âge ou la Renaissance mais aussi d'autres paysages plus sauvages ou menaçants et ils commencèrent à se familiariser peu à peu avec cet autre monde. Entre autres, ils visitèrent le Pays de Mnar, la ville de Rinar, le Pays de Ennon, le désert de Cuppar-Nombo et d'autres lieux plus étranges et envoutants les uns que les autres... Mais nos rêveurs rendirent également visite à leur ami Jack qui avait élu domicile dans la très belle cité de Céléphaïs et qu'il leur fit découvrir, ainsi que ses environs, lors de leurs nombreux séjours...
Six mois après le retour d'Ed de France, le 5 août 1929, celui-ci reçu un appel téléphonique auquel il ne s'attendait pas. Sally Monroe, l'infirmière qui s'était occupée de lui pendant sa convalescence en France, avait grandement besoin d'aide...
A suivre...